1959年8月22日生於新加坡，原名吳瑰岸，妻子為前藝人鍾淑慧。80年代乃新加坡當紅小生，曾有新加坡第一帥哥的稱號。代表作品有新加坡電視劇《人在旅途》和《盜日英雄傳》等。1987年，吳岱融到香港發展，更名為吳岱融，簽約無綫電視，憑藉經典四部曲（《絕代雙驕》《邊城浪子》《玉面飛狐》《劍魔獨孤求敗》）迅速上位成為無綫電視當家小生之一。

1987年的《絕代雙驕》，作為新人的吳岱融有幸與五虎將梁朝偉連袂主演，出演花無缺一角，以白衣翩翩，玉樹臨風，文雅俊秀的謙謙君子形象打動無數人心，並因此而一炮走紅，至今，仍有無數「花迷」認為：「吳岱融後，不復花公子矣。」1989年吳岱融再次出演古龍名著《邊城浪子》男主角傅紅雪。同年在《玉面飛狐》裡扮演的卓不凡亦獲得觀眾肯定。

90年代初，吳岱融因私自在亞視宣傳個人唱片專輯，遭到無綫「雪藏」，從而失去了小生地位，不久更遭無綫解約。1994年，吳岱融嘗試往導演方面發展，處女作是《死亡監獄》。同年，又自導自演《奪命接觸》。

近年吳岱融活躍於中國大陸，現簽約於上海國際影視公司，拍攝一系列電視劇。除拍劇外，亦任職大陸私人企業顧問。